9.00 – 9.30 Accredito partecipanti e Welcome Networking Coffee
9.30 – 9.45 Apertura lavori e Keynote Speech

9.45 – 10.30/ SESSION 1
Lo stato dell’arte del mercato del credito: scenari macroeconomici, qualità degli attivi e gestione dei non-performing loans
​Il mercato del credito sta attraversando una fase di profonda evoluzione, nella quale dinamiche macroeconomiche, costo del denaro, qualità degli attivi e nuove regole stanno ridefinendo le dinamiche del settore.
​L’intento di questa Session è raccontare il credito lungo tutto il suo percorso: da quando nasce fino al momento in cui, eventualmente, entra in sofferenza, offrendo una fotografia integrata e continuativa di ogni suo passaggio. Partiremo quindi dalla fase di origination e underwriting, analizzando i presidi di rischio e i primi impatti della CCD2, per poi seguire la gestione ordinaria delle posizioni performing e il monitoraggio predittivo dei crediti in bilico (Stage 2).
​Accompagneremo poi il ciclo di vita del finanziamento nel suo eventuale deterioramento, approfondendo le fasi di recupero e workout. In questo snodo cruciale ci confronteremo sull’impatto dell’evoluzione dei tassi di interesse, sulla qualità dei portafogli e sulle effettive capacità di recupero, analizzando sia le tempistiche e l’efficacia degli strumenti giudiziali ed extragiudiziali, sia i modelli di gestione industriale del credito ammalorato.
​A chiusura naturale della filiera, con il punto di vista degli specialisti NPL, affronteremo il mercato secondario e la gestione straordinaria: dalle metriche di valutazione dei portafogli al gap strutturale tra bid e ask, fino alle strategie di investimento e disinvestimento, lette anche alla luce delle nuove regole SMD e delle opportunità di strutturazione offerte dalla Legge 130.

​L’obiettivo è mettere a confronto prospettive complementari lungo l’intera vita del credito, per comprendere non solo dove si trovi oggi il mercato, ma soprattutto quali fattori ne guideranno l’evoluzione nei prossimi anni.

10.30 – 11.15/SESSION 2
Note ABS tokenizzate. Dal cartaceo alla blockchain: infrastruttura, mercato e testimonianze
​La tokenizzazione delle note ABS rappresenta uno dei terreni più interessanti di evoluzione dell’infrastruttura dei mercati finanziari: non si tratta soltanto di sostituire un supporto tradizionale con una tecnologia nuova, ma di ripensare il modo in cui emissione, circolazione, titolarità e gestione degli strumenti possono essere organizzate.
In questo percorso, normativa e tecnologia procedono insieme. Il DLT Pilot Regime, il Decreto Fintech e la Legge 130 definiscono un nuovo perimetro nel quale il registro DLT può assumere un ruolo sempre più centrale come infrastruttura di mercato e di fiducia.
La tavola rotonda vuole quindi partire dalla teoria per arrivare alla pratica: cosa cambia concretamente per gli operatori e per gli investitori? Come evolvono liquidità, trasferibilità e certezza della titolarità? Quali processi possono essere realmente automatizzati attraverso gli smart contract e quali, invece, richiedono ancora un intervento operativo? E, soprattutto, come cambiano responsabilità e rischi per il servicer quando una parte dell’esecuzione viene affidata al codice?
Ne discuteremo mettendo a confronto il quadro normativo, le caratteristiche dell’infrastruttura DLT e le prime esperienze concrete, con l’obiettivo di capire non soltanto che cosa è tecnicamente possibile, ma che cosa cambia davvero nel funzionamento del mercato e nell’esperienza degli operatori.

11.15 – 12.00/ SESSION 3
Dalla red flag alla SOS: come documentare le decisioni AML nell’approccio risk-based
Oggi parlare di Antiriciclaggio significa sempre meno parlare di semplici adempimenti e sempre più parlare di conoscenza, valutazione e gestione del rischio.
In questo contesto, non è sufficiente assumere una decisione: diventa fondamentale poter spiegare perché quella decisione è stata presa, sulla base di quali informazioni e con quale percorso valutativo. Dalla gestione di una red flag fino alla scelta, quando necessario, di una SOS, la qualità della documentazione diventa quindi parte integrante del presidio AML.
La Sessione vuole mettere a confronto esperienze e prospettive su alcuni temi concreti: le criticità operative e la qualità delle informazioni disponibili, il ruolo della compliance lungo la filiera e nei rapporti tra committenti e fornitori, le aspettative degli organi di controllo e, soprattutto, il valore di dati, tecnologia e giudizio professionale nella conoscenza del cliente e nella valutazione del rischio.

L’obiettivo non è soltanto capire cosa prescrive la norma, ma confrontarsi su come trasformare l’adempimento in una scelta consapevole, tracciabile e motivata, capace di dimostrare la solidità del processo decisionale.

12.00 – 12.45/ SESSION 4
Inclusione finanziaria degli stranieri e mobilità cross border: dalle opportunità di mercato alla gestione del rischio
In Italia vivono 5,3 milioni di cittadini stranieri, con un tasso di bancarizzazione vicino al 90%. Non sono più un segmento di nicchia: sono parte integrante del sistema finanziario.
Oggi inclusione finanziaria non significa più soltanto accesso al conto corrente, ma possibilità di accedere in modo adeguato, sostenibile e consapevole a credito, risparmio, investimenti, assicurazioni e strumenti di protezione. È un tema che pesa sempre di più sul piano sociale, ma anche sul business e sulla gestione del rischio di banche, servicer, advisor, studi legali e data provider. Il cliente straniero è già dentro il sistema: la sfida è conoscerlo, servirlo e gestirne il rischio lungo tutto il ciclo di vita del rapporto.
Accanto all’inclusione cresce il peso della mobilità internazionale. Chi si trasferisce da un paese all’altro rischia di perdere la propria storia creditizia, perché i sistemi di informazione creditizia restano in larga parte nazionali e poco comunicanti: un buon pagatore può diventare, di colpo, un soggetto “senza storia” e quindi difficile da valutare. Sul fronte opposto, i portafogli NPE registrano un aumento deciso di debitori che si sono trasferiti all’estero lasciando posizioni aperte, e in un mercato sempre più orientato alla performance la loro gestione diventa una leva concreta di creazione di valore.
Le domande sul tavolo sono molte. Come si sono organizzati, e come si stanno organizzando, gli operatori del credito per favorire un’inclusione a tutto tondo, e con quali strategie? Come si facilita la relazione con clienti di lingue e culture diverse lungo tutto il processo, dall’onboarding alla gestione del rapporto fino all’eventuale recupero? Come cambia il credit scoring quando la storia del cliente è frammentata tra più Paesi? Quali dati servono per valutare correttamente il rischio e come renderli portabili? Come si rintraccia e si gestisce un debitore che si è trasferito all’estero? Quali strumenti, europei e non, rendono efficace il recupero cross-border.
Una tavola rotonda che parte dai dati sull’inclusione finanziaria per arrivare a una frontiera del credit & risk management ancora largamente inesplorata: dalla valutazione del cliente in ingresso al recupero del credito entro e fuori confine.

12.45.00 – 14.15/ LIGHT LUNCH & NETWORKING

POMERIGGIO

14.15 /Apertura lavori pomeriggio
14.30 – 14.45 / Intervista a Manlio d’Agostino Panebianco, Comitato Scientifico FEDERPRIVACY

14.45 – 16.15 / SESSION 5
AI lungo il ciclo di vita del credito  
L’AI nel credito sta passando dalla sperimentazione alla fase industriale. La domanda non è più soltanto dove applicarla, ma come inserirla nei processi: con quali dati, quali controllo e quale impatto misurabile.
La sessione segue l’intero ciclo di vita di un portafoglio di crediti, dalla valutazione iniziale fino alla gestione, al monitoraggio e alla compliance.
Non si parla di AI in astratto ma di casi reali.
L’obiettivo è di uscire dalla sala con una mappa completa di come progettare un ciclo del credito AI-enabled.

• AI nella Due Diligence
• AI e previsione degli incassi
• AI per Onboarding e Knowledge Base
• AI nel monitoraggio e nella gestione del credito
• AI, Compliance e Governance

16.15/16.30 Q&A e CONCLUSIONE LAVORI